一、关于钢铁市场

1.   持久需要：我国钢材消费总量已达峰，，，持久来看钢铁需要将持续削减。。。（钢协会长何文波）

2.   明年需要：预计2024年中国钢铁消费增长0.2%，，，其中能源、钢结构、造船增速可观。。。

（mysteel任竹倩）

3.   明年供需：预计2024年国内钢铁行业供需双增：供给方面，，，预计2024年粗钢产量稳中略增100-500万吨；需要方面，，，预计2024年粗钢需要同比小幅增长约1900万吨。。。此外预计2024年钢材直接出口同比削减1000-1500万吨，，，重要受外洋反推销、碳关税、查处买单业务、外洋供给增长等影响概率加大的克制。。。但是从结构来看，，，2024年持续看好新能源、钢结构、造船等行业用钢需要增长。。。（mysteel汪建华、任竹倩）

4.   2024价值预测：

u  南钢首席分析师张秋生：预计热卷均价为4000元/吨，，，区间为3600元/吨-4500元/吨。。。

u  中铁物资集团副总经理魏广铭：2024年审慎乐观，，，较今年底略有上浮，，，热卷运行区间3800-4600元/吨。。。

5.   近几年中国每年出口的机电产品中，，，含有钢材的数量均超过1亿吨。。。2022年我国钢材间接出口量为1.13亿吨。。。（钢协会长何文波）

6.   2023年，，，国内粗钢消费增长重要表此刻汽车、家电、能源、造船等制作业领域，，，受地产持续下行牵累，，，粗钢消费阐发小幅增长。。。（mysteel任竹倩、钢协会长何文波）

7.   2024年国内产业结构持续升级，，，跟新基建、绿色转型、创新发展有关的产业将持续获利，，，但整体对钢铁需要拉动有限。。。（mysteel任竹倩）

二、下游行业用钢

（一）钢结构

1.   产量：2022年钢结构产量1.014亿吨，，，预计2025年1.4亿吨（占昔时钢材需要量8.7亿吨的16%），，，2025年2亿吨（占昔时钢材需要量7.9亿吨的25%）。。。（钢协会长何文波、钢结构协会副会长刘毅）

2.   钢种：钢结构目前60%用中厚板，，，中厚板中60%用355，，，其他重要是235，，，也有少量的用390和420（钢结构协会副会长刘毅）。。。2022年钢结构使用钢材的等级仍以Q235和Q355为主，，，占总量78%左右，，，Q3900420Q460等高强钢材仅占10%左右，，，资料利用等级有待提高（钢协会长何文波）。。。

3.   行业：

u  房屋构筑钢结构占比60%（厂房、公共构筑、超高层构筑、住宅等）；

u  桥梁钢结构占比14%(大跨度桥梁)

u  塔桅钢结构占比6%（输电塔、电信塔、钢管塔等）；

u  环保类钢结构占比14%(煤场关闭结构、垃圾处置厂、冷却塔、原料封联结构等)；

u  其他钢结构占比14%(主公园、海洋钢结构、核电钢结构等)。。。

（钢协会长何文波）

4.   这些年钢结构住宅和中小跨境桥梁始终低于1%，，，钢结构发展空间巨大。。。（钢协会长何文波）

（二）船舶

1.   在此轮上升周期（始于2021年）中，，，船舶工业出现如下几个特点：一、国际市场份额大幅提高。。。二、钢铁行业的发展推进了船舶行业实现转型升级，，，高技术、高附加值船舶大幅度提升，，，我国18种船型中，，，有15种船型位居世界第一。。。三、国产化率提高至98%。。。目前我国船舶和海工用钢，，，除了个别种类国内不能出产以外，，，根基都实现了国产化。。。（中国船舶工业行业协会副秘书长 谭乃芬）

2.   船舶市场将来用钢方面，，，目前主流船厂初次订单根基排到2027年、2028年，，，船东大量订造切合绿色环保要求的双燃料船推进船舶需要增长，，，基于此预计船舶用钢在将来3-4年将持续维持不变增长，，，年用钢量在1350-1450万吨之间。。。（中国船舶工业行业协会副秘书长 谭乃芬）

3.  船舶所用钢材种类方面，，，304不锈钢薄板、高强度低温钢、大型集装箱船用的止裂板蕴含九镍钢和高锰钢等，，，用量将会增长。。。（中国船舶工业行业协会副秘书长 谭乃芬）

（三）房地产

1.   2024年，，，房地产投资仍难有显著好转，，，但销售有望下半年企稳（mysteel任竹倩）。。。

2.   短期来看，，，房地产业萎缩可能持续。。。预计2023年底至明年，，，房屋销售持续萎缩，，，且在较长时段内都在谷底阶段，，，2024年全国房地产市场将出现“销售规模仍有下行压力，，，新开工面积、开发投资或持续回落”的特点。。。（中房协副会长王惠敏）

3.   国内地产下行周期已经靠近底部。。。明年地产政策在房地产融资层面上进行改善，，，房企现金流情况会出现好转，，，新开工面积有望增长，，，预计明年地产新开工情况将好于销售情况。。。（敦和资管首席经济学家徐小庆）

三、分种类信息

（一）中厚板

1.   新增产能：将来2-3年拟11条新增产线，，，共计产能2000万吨左右，，，重要在华北、华东地域。。。

2.   2023年回首：2023年中厚板价值阐发比力亮眼。。。在种类板订单优良外加出口的拉动下，，，消费有较强韧性，，，并且去库成效显著。。。在政策以及利好新闻的刺激下，，，中厚板价值出现爬坡走势。。。

3.  2024年瞻望：由于2024年预计新增产能较多，，，故整体明年供给略有增长。。。需要层面，，，在国度大力推广装配式构筑以及新能源发电等领域，，，经济有较大复原潜力以及大量基建投资落地，，，工程赶工情况下，，，预计2024年工程机械行业底部小幅回升，，，钢结构不变增长，，，造船行业小幅抬升，，，与基建及新能源有关的产业，，，对中厚板的需要都是小幅正向带头。。。

（二）热轧

1.  新增产能：2024年，，，普阳、玉昆、三宝、临港永锋、福建龙钢等新增热卷产能共2000万吨左右

2.  2023年回首：热轧板卷整年整体出现前高后低趋向运行。。。

3.  2024年预测：2024年在产能进一步增长，，，需要整体安稳的情况下，，，整体行情或将持续出现前高后低态势，，，整年价值重心小幅下移。。。

（三）冷轧

1.   2024年供给：2024年国内冷轧板卷供给仍有较大的增量空间，，，重要集中在华北、华东地域增长较为显著，，，从今年冷热价差持续扩大趋向不少加工厂已经摩拳擦掌，，，冷轧种类利润相对可观且流程更为单一，，，全流程钢厂加大冷轧达产率，，，部门调坯轧材企业也转向轧制冷轧。。。

2.   2024年需要：汽车行业需要较好。。。

3.   成本方面：瞻望2024年冷轧上游原料的趋向，，，热轧板卷整年供给维持高位，，，热轧价值或将随钢价大环境颠簸，，，冷热价差或将维持在500-700元/吨，，，预计2024年冷轧板卷行业利润维持通常水平。。。

4.   价值方面： 2023年四时度国内政策利好不休，，，感情上带头国内钢价迎来修复性上涨，，，鄙人游自动补库逻辑下，，，预计2024上半年价值有望持续冲高。。。年内价值高点或随市场旺季出现。。。

四、关于将来经济走势

1.   将来5年我国GDP增长率将逐年走低，，，2023年预计5.4%，，，2024-2026年降至4.5%，，，不排除个别年份降至4%。。。（起源：原中央党校经济学部副主任王小广）

2.   国度不会出台强刺激政策，，，只会慢慢挤牙膏，，，除非有极为强烈的外部冲击。。。（起源：原中央党校经济学部副主任王小广）

3.   我国经济到了最难题最关键的时期，，，远比2008和2015年难题，，，但持久来看依然发展潜力巨大，，，持久向好，，，韧性强。。。（起源：原中央党校经济学部副主任王小广）

4.   中国经济正面对新旧动能转换时期，，，新能源、智能设备制作等成为新的经济增长点。。。（mysteel任竹倩）

5.   美联储钱币政策或边际转向，，，国内钱币市场流动性或有好转，，，人民币汇率趋于不变。。。（mysteel任竹倩）

6.   预计明年美国利率或见顶回落，，，但随着通胀压力降落，，，美国经济软着陆的概率在上升，，，而美国制作业周期也存在补库存需要，，，美国经济回落对中国出口或不会造成更大的压力。。。（敦和资管首席经济学家徐小庆）

7.   2024年全球经济增长将进一步放缓。。。美国2024年进入补库周期。。。（mysteel汪建华）

五、其他

1.   将来金属产业链持续出海发展将形成新趋向：首先是资源企业有望不休走出国门，，，造成世界级的公司。。。第二是随着矿业龙头出海，，，有望带头整个产业链出海，，，好比爆破、采掘、航运、绿电装机、电池储能、氢能等。。。第三，，，绿色产业链种类尤受追捧。。。工业品最重要的产业集群:锂、镍、铜、铝等。。。（浙商证券施毅）

2.   目前显示津巴布韦锂矿齐全成本普遍在8-10万/吨。。。且津巴布韦达产后产能20万吨LCE/年，，，占2023年全球供给约20%。。。（浙商证券施毅）

3.   陕钢集团汉钢公司加快推动产业结构和产品结构转型升级，，，全面形成100万吨中厚板、150万吨优特钢、150万吨精品建材的三大产品结构。。。（陕钢集团）